FacebookがIPOを申請 調達額は「50億ドル」、引受手数料は「１％台？」

ついにＦａｃｅｂｏｏｋが「ＩＰＯ申請」をしたそうです（しばらく前からニュースになっていましたが）。

2月1日午後に、ＳＥＣ（アメリカ証券取引委員会）に、「Ｆｏｒｍ　Ｓ－１」という書類を株式上場を申請したとのことです。
詳細は知らないのですが、日本とは上場までの手続きが異なっており、今後、ＳＥＣが内容を審査し、問題がなければ４月下旬から５月に上場となるそうです。

ＦａｃｅｂｏｏｋのＦｏｒｍ Ｓ－１は、以下で閲覧可能です。
ＦａｃｅｂｏｏｋのＦｏｒｍ Ｓ－１（米国ＳＥＣウェブサイト）
私は、英語に弱いのでどなたか解説をお願いします・・・・

主幹事証券は、モルガンスタンレーとのことです。
（昨年上場したジンガやグルーポンもモルガンスタンレーでした）

主幹事争いは、引受手数料の値引き合戦だったとされています。以下の記事にて丁寧な説明がされています。
FacebookのIPOを巡って投資銀行がフィーの値引き合戦？（BLOGOS）

米国の場合、通常のIPOの手数料率は、７％程度とのことですが、Ｆａｃｅｂｏｏｋの場合には、１％台になるのではないかとされています。
米フェイスブックＩＰＯ、幹事の手数料は１－1.5％の公算（Bloomberg.co.jp）

１％台というのは、これまでの他社の引受手数料
・リンクトイン：７％
・グルーポン：６％
・ジンガ：３．２％
・グーグル：２．８％
との比較でも破格の低さです。

ディールサイズが大きければ、手数料「率」を下げたとしても、手数料「額」が大きくとなるため、主幹事獲得のためには手数料率の「値引き合戦」になるのは、競争原理が働いた自然の流れともいえます。
（米国に限らず、日本のＩＰＯにおいても、ディールサイズが大きければ引受手数料は低くなります。超大型ＩＰＯでは、主幹事選定にあたって手数料率が重要な判断材料（＝値引き合戦）になっていることも事実です。）

ＦａｃｅｂｏｏｋのＩＰＯはシリコンバレー辺りの景気には好影響を与えそうですが、さらに波及して日本のＩＰＯも盛り上がってくれれば・・・と期待します。